鑽石投資：風險與機遇並存

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如今,在股票、房產等多數投資市場表現低迷的情況下,以跑贏CPI為設計目標的另類理財產品逐漸從眾多投資產品中脫穎而出.例如,近期某銀行推出的白酒理財產品,引起廣泛關注.
　　不過,更為「神秘」的或數鑽石.近日,某銀行開始「試水」鑽石相關的理財產品.從最初的「鑽石恆久遠,一顆永流傳」,到如今成為各路熱錢的「吸金石」,鑽石由於其稀缺性和產地的獨特性,有著比黃金和白銀更為廣闊的投資前景,但也有著更為「隱蔽」的風險.
　　本版撰文 戴天珺
　　鑽石理財產品正式浮現
　　炒股票、炒房產、炒黃金……如今,「炒」資產的方式已經不侷限於這些看似傳統的領域,而已然延伸至紅酒、白酒,乃至鑽石.去年一年,鑽石可謂是「五級跳」,累積漲幅達到45%.
　　近日,鑽石正式作為銀行理財產品悄然浮出水面.不久前,某國有銀行江西省分行舉辦的鑽石理財產品推介會上,一位投資者現場買走價值270萬元的 數款裸鑽,還有一位客戶向理財師訂購了一款價值800萬元10.17克拉的大鑽後,「悄悄離開現場」.根據現場推介介紹,購買該類理財產品的投資者可獲得 每年5%的保障收益和寄售服務.
　　「有些投資者認為,黃金和鑽石同屬礦產資源,在投資品類上區別不大,其實這種認識是有誤差的,」鑽石小鳥一位負責人在接受本報採訪時表示,「黃金價格波動受到大盤價格浮動的嚴重影響,而鑽石由於其稀缺性,價格相對較為獨立.」
　　據瞭解,全球僅有27個國家生產鑽石,且分佈極不均勻.迄今為止,主要產地仍然鎖定在非洲、澳大利亞和俄羅斯3大區域,尚未發現新的鑽礦資源.
　　「在所有被採集出來的鑽坯中,一般情況下只有8%左右的能達到寶石級,高達92%的只能用於工業.而在8%的寶石級鑽坯中,95%左右的鑽坯只能切割為30分以下的裸鑽」,珂蘭鑽石相關負責人表示.
　　「炒」鑽石已不新鮮
　　鑑於鑽石價格的不斷攀升,如今,鑽石對於投資者而言,已經漸漸從陌生走向熟悉.「兩年前,一位從事鑽石銷售行業的朋友勸我購買鑽石進行投資,給我的售價是市場價的5折.今年,我再詢問時,他說最低只能拿到8折的價格,」一位投資者在接受本報採訪時表示.
　　實際上,對於較為資深的投資者而言,「炒」鑽石已經不是「藍海」了.近年來,中國的鑽石消費市場,已經成為除美國之外的世界第二大鑽石消費國.2010年,通過上海鑽石交易所海關報關和交易的鑽石金額比2009年增長了88.1%.
　　CRD克徠帝公司一位負責人透露,「去年5月份,浙江一位女企業家在我們公司購買了一顆5克拉的鑽石,在當時曾引起轟動.今年1克拉以上具有投資價值的鑽石,銷售更是十分火爆」.
　　「因為鑽石的價格較為穩定,因此具備一定的投資穩定性,」鑽石小鳥負責人表示.由於鑽石有別於一般的期貨商品投資,每天不會有劇烈的價格波動, 也沒有任何的政府會如堆積黃金一樣堆積鑽石庫存,因此,各國的政府並不會有控制或影響鑽石的自由交易市場.而且,由於鑽石的國際需求大於供應,因此鑽石很 容易在世界任何地方賣掉.
　　不過,與黃金較為暢通的變現方式不同的是,鑽石的變現主要靠拍賣和典當.但現實情況是,一般的鑽石拍賣「無人理會」,典當行往往是價格「攔腰一刀」.
　　對於企業而言,提供升值型的「回購服務」成為吸引投資的另一個亮點.例如,有商家以合約方式承諾:消費者購買1克拉以上的鑽石,滿3年可憑發票 和鑽石原配國際證書,在購進原價基礎上再升值5%予以回購.也就是說,無論是消費還是投資方式購買的克拉裸鑽,滿3年均可以等同銀行整存整取的利息升值 5%.
　　「貴重風險」不容忽視
　　事實上,鑽石投資最開始是以收藏形式出現的.如今,國內投資市場中,鑽石市場雖然有著良好的市場前景及升值空間,但所面臨的風險也是很大的.
　　戴蒙德相關負責人表示,「無論是收藏還是『炒鑽』,首先需要投資者具備鑑別鑽石良莠的專業知識」.上等的鑽石需要具備4C標準:顏色 (collur)、凈度(clarity)、切工(cut)、克拉(carat),而不同成色、凈度、切工和大小的鑽石所具備的升值空間也是不同的.切割 時必須同時顧及切割比例、對稱以及完工處理,而只有優良的切工才能使鑽石的亮度、火彩和閃光三者達到一種平衡.
　　「1克拉以上的鑽石才具有收藏價值,顏色、凈度越高,升值空間也越大.而再好的一顆鑽石,如果沒有好的切工,同樣也是無法釋放其價值.不過,由 於鑽石的顏色、凈度等是用肉眼無法鑑定的,因此,投資者在購買時需認準專業鑑定證書,選購附有美國寶石學院(GIA,只鑑定裸鑽)、比利時鑽石高層會議 (HRD)、國際寶石學院(IGI)、美國寶玉石協會(AGS)及歐洲寶石學院(EGL)、國家珠寶玉石質量監督檢驗中心(NGTC)等鑑定機構證書的產 品.如此一來,消費者手上的鑽石在需要時也會更容易賣出,」一位從事鑽石投資3年的投資者對本報表示.
　　其次,之前提到的鑽石銷售「變現難」問題,也是造成鑽石投資風險的重要因素之一.據瞭解,目前投資者銷售鑽石主要是通過拍賣、典當及回收渠道. 拍賣會所成交的多是稀有鑽石,普通鑽石幾乎「無人理睬」；而大多數典當行拒收鑽石,即便回收,價格也僅達售價的一半.因此,如果沒有好的渠道,投資者應做 好長期持有的準備.
　　此外,「炒鑽」門檻較高,並不是所有投資者都適合收藏及投資.但對於有意向的投資者而言,「裸鑽」相對於鑽戒等藝術品而言,收藏價值更高.
　　「由於裸鑽沒有過多附加值,因而升值空間是最大的.相反,一般品牌的鑽飾,其鑽石成品價格是裸鑽的3倍以上,特別是名牌鑽飾,其品牌附加值使鑽石溢價非常高,因此也使其失去了投資價值.當然,不同品種的裸鑽投資方式也不同,」鑽石小鳥相關負責人表示.
　　》知道多一點
　　在鑽石投資中,選擇「大牌」還是「無牌」的鑽石,也是眾多消費者所考慮的關鍵問題之一.
　　卡地亞資深銷售人員在接受本報採訪時表示,越好的鑽石,增值空間越大,且在最差的市場環境下越保值；拍賣市場上最受歡迎的是3、5、10克拉鑽石；鑽石顏色等級中,D、E、F為最佳,這3個等級的鑽石屬於收藏級.鑽石的升值空間與品牌大小並沒有完全絕對的關係.
　　此外,國際品牌(即奢侈品牌)的鑽石相對而言整體品質較好,而普通的國內品牌甚至「無牌」鑽石,相對來說檔次較弱,價格也會比國際品牌便宜很多.
　　實際上,不管是國際大牌的鑽石還是國內品牌鑽石,抑或是一些沒有牌子的裸鑽,首先就是要認定其鑑定證書.具有國際認可的鑽石證書才會有良好的升值空間.而相對國內品牌的鑽飾來說,國際品牌的設計及切割技術更為時尚和先進,這也是鑽石保值的重要因素之一.


來源:新浪收藏